Sabertooth一年通过SPV投出近4亿美元

阳光照人心

TechCrunch报道称，前 Playground Global 投资人 Justin Ernest 没有先设立传统风投基金，而是直接用单笔交易工具切入热门科技公司融资。过去 12 个月里，他创办的 Sabertooth VC 已向 10 家公司投入近 4 亿美元，覆盖 Anthropic、Anduril、Databricks、PsiQuantum 和 SpaceX。

用 SPV 承接热门公司份额

Ernest 看到的机会在于，许多家族办公室和小型机构希望进入增长最快的 AI 公司股东名单，但很难直接拿到份额。相比新基金通常需要 12 到 18 个月完成募资和设立，他选择先通过人脉拿到后期公司的股票配额，再把单笔项目提供给约 30 家机构投资者。

Sabertooth 的做法是把每一笔交易单独设立为一个载体，多数采用 SPV，也就是单项目基金。投资人购买 SPV 份额，间接持有目标公司的股票。这种结构让资金募集和交易执行更快，也更适合小规模机构参与单一项目。

过去 12 个月投资近 4 亿美元
已投 10 家后期科技公司
主要面向约 30 家小型机构投资者
家族办公室更看重合规接入

报道提到，面向家族办公室出售热门未上市公司小额份额的市场并不新鲜，但这一领域长期存在资质参差不齐的问题。Sabertooth 能较快募到资金，一个重要原因是 Ernest 在投资圈已有口碑，而且部分公司本身认可其接入方式。

一位管理 50 名高净值人士财富的家族办公室首席投资官 Benjamin Wagner 表示，他曾尝试直接投资量子计算公司 PsiQuantum，随后该公司首席财务官建议他通过 Sabertooth 参与。这类背书对小型 LP 很关键，尤其是在 Anthropic、Anduril 等公司开始收紧未经授权的 SPV 之后，投资人更在意交易是否得到公司认可。

先做单笔交易，再谋求传统基金

Ernest 对 TechCrunch 表示，现阶段仍会继续围绕特定公司募集单笔资金，服务固定 LP 群体。他称，自己通常打出几通电话，就能大致确认 LP 的认购意向，这让 Sabertooth 能在较短时间内完成新项目募集。

不过，他的长期目标仍是设立传统风投基金。原因也很直接：单笔 SPV 虽然灵活，但在行业中的认可度仍不如标准基金。Ernest 希望先用这些交易做出回报记录，再以此作为未来募设正式基金的业绩基础。

报道还提到，Sabertooth 已从芯片公司 Groq 的交易中获得一笔较大回报。按照文中说法，Groq 在去年底以 200 亿美元交易中被 Nvidia 通过授权与 acqui-hire 方式整合。接下来，SpaceX 本周五预计进行 IPO，Anthropic 也被预期将在今年晚些时候上市，这些项目可能继续推高 Sabertooth 已投组合的账面回报。

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这新闻还是值得深入借鉴的

阳光照人心

虚拟货币知识大家学习学习吧

阳光照人心

毕竟以后就是虚拟世界的天下了

阳光照人心

楼主分享的内容很精彩的

旁观者

这招儿确实挺溜啊

旁观者

阳光照人心 发表于 2026-6-10 13:16
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确实挺吸引人的，这数据一看就来劲儿

小菜鸟

SPV路子够野，家族办公室进热门项目稳了

小菜鸟

旁观者 发表于 2026-6-10 14:37
确实挺吸引人的，这数据一看就来劲儿

这数据看得人心里直痒痒啊